Opciones Trade Life Cycle

El ciclo de vida de las opciones de comercio La decadencia del tiempo puede atrapar a los comerciantes de guardia Opciones de comercio y la obtención de beneficios es emocionante mdash todo el mundo le gusta hablar de sus operaciones de ganar. Esos arenrsquot como hacer el touchdown ganador en el Super Bowl, en el que los más disciplinados y, letrsquos cara, el jugador más afortunado en el equipo obtiene el honor y probablemente nunca volverá a tener tal honor de nuevo para el resto de su carrera. No, con las opciones, usted puede hacer ganar jugar después de ganar play mdash yoursquore el que puede mover las probabilidades en su favor, una y otra vez. Los comerciantes son a menudo sorprendidos por la rapidez con la que las opciones pueden perder su valor gracias a la disminución del valor de las acciones, ya que un pequeño movimiento en las acciones subyacentes puede traducirse en una posición de opción que se extingue en cuestión de minutos. Time decay mdash un riesgo que viene con cada posición de opción que establece mdash sirve para crear la segunda mitad de un golpe de uno-dos que puede convertir posiciones de otro modo sólido en queso suizo. Tiempo decaimiento es exactamente lo que suena como mdash cuanto más cerca de una opción es el final de su ciclo de vida, más rápidamente pierde su valor. Además, cuanto más tiempo el comercio permanezca en el rojo, menos probabilidades tendrá de recuperarse hasta el punto de equilibrio ni siquiera en la rentabilidad antes de que expire la opción. Por supuesto, donrsquot opciones de comercio para perder mdash que los intercambios para ganar hellip y ganar grandes. Opciones de negociación como una apuesta especulativa de que una acción va a subir (o hacia abajo) nos da una increíble oportunidad de duplicar o triplicar nuestro dinero. Pero si ganamos o perdemos depende de cómo la acción esté negociando. LO QUE PUEDE OCURRIR A UNA POSICIÓN DE OPCIÓN LARGA Cuando usted compra una opción, la acción subyacente puede hacer una de tres cosas. 1. Puede ir en la dirección que usted cree que va a ir. (Una opción de compra larga se convierte en rentable cuando las acciones se negocian hasta, ya través del precio de ejercicio, una opción de venta larga se vuelve rentable cuando la acción cae a través del precio de ejercicio). Cuando la acción cruza el precio de ejercicio a su favor, El comercio en el dinero. Cuanto más profunda sea la opción, mayor será su rendimiento potencial. 2. Puede negociar en la dirección opuesta. Si esto sucede, puede perder el valor total de su inversión si la acción no cambia de dirección durante la vida de su operación. 3. El stock entra en un patrón de espera. Si la acción de las operaciones relativamente plana, su opción podría caducar sin valor, gracias a la disminución de valor debido a la pérdida de tiempo. (Esto es para las opciones que se están negociando fuera del dinero si la opción está en el dinero, hay un valor al cerrar la posición de la opción o al ejercerla). En algunos casos, la opción puede perder valor incluso si La acción subyacente va en la dirección que usted esperaba que lo haría. Esto se debe a que el valor de la pérdida de tiempo supera cualquier aumento en el valor de la opción debido a los cambios en los precios de las acciones. Aquí es donde las existencias y las opciones divergen significativamente. Donde las existencias seguirán teniendo algún valor en los mercados neutrales y en declive, salvo en caso de eventos dramáticos específicos de las opciones individuales de la empresa, pueden perder mucho o la totalidad de su valor. ¿QUÉ SUCEDE CUANDO EL TIEMPO TIENE QUE SALIR LAS SALIDAS? Entonces, digamos que los tuyos compraron una opción y se preguntan qué hacer con ella y cuándo. Lo que puede hacer depende de si el comercio está funcionando a su favor. Cuando usted compra una opción, el precio de compra no es reembolsable y sólo puede hacer una devolución de su opción mediante el cierre de la opción de comercio antes de su fecha de vencimiento o ejercer la opción (es decir, la compra de acciones al precio de ejercicio si itrsquos una llamada, Venta de acciones al precio de ejercicio si itrsquos un put). El hecho de no actuar antes de la fecha de vencimiento significa que se ejerce una opción en el dinero para usted (a menos que instruya a su corredor de antemano para cerrar directamente la posición) y una opción fuera del dinero vence sin valor y pierde todo lo que invirtió . Algunos han perdido dinero incluso cuando su opción era rentable porque no actuaron antes de la fecha de vencimiento o no aprovecharon la oportunidad de ejercer su opción. Algunos corredores de bolsa ahora automáticamente ejercer su opción en su nombre y comprar la acción subyacente (de nuevo, a menos que les diga lo contrario), siempre que haya un beneficio en él para usted. Esto difiere de la acción, aunque usted puede dejar de vender una acción en su momento más rentable, todavía puede tener algún valor inherente. Fuera de las opciones de dinero pierden su valor en la fecha de vencimiento. Incluso si su acción se está moviendo en la dirección incorrecta, es posible recuperar algunas de sus pérdidas cerrando su comercio de la opción antes de su fecha de vencimiento. Sin embargo, al igual que las opciones le permiten hacer una inversión de sólo centavos en el dólar, el cierre de un comercio que didnrsquot trabajar a su favor también refleja un pago de sólo unos centavos en el dólar también. De cualquier manera, si usted gana grandes o no en absoluto, las opciones de comercio puede ser una actividad de bajo costo que asegura que usted no pierde grandes Las Opciones Traderrsquos Guía de Análisis Técnico. Aprenda a aprovechar el poder del análisis técnico para identificar la ventana corta cuando un comercio está configurado para ir hacia arriba o hacia abajo. ¿Te has preguntado qué sucede cuando inicia un comercio, en términos simples cuando pones una orden de compra? Comprar o vender una acción / acciones en el mercado de valores a través de su terminal de comercio. Para entender el ciclo de vida del comercio necesitamos entender los pasos detallados involucrados en el ciclo de vida del comercio. A continuación se mencionan los pasos importantes: 1. Inicio y entrega del pedido. (Función de la oficina principal) 2. Gestión del riesgo y enrutamiento de la orden (función de la oficina media) 3. Orden que empareja y la conversión en el comercio (función de la oficina delantera) 4. Afirmación y confirmación (función de la oficina) 5. Compensación y establecimiento. Función de back office) VISIÓN PICTORIAL DEL CICLO COMERCIAL El principal objetivo de cada comercio es ser ejecutado al mejor precio y asentado en el menor riesgo y menor costo. Algunos pueden decir que el ciclo de vida comercial se divide en 2 partes de actividades previas al comercio y las actividades posteriores al comercio, así, las actividades previas al comercio consisten en todas aquellas etapas que tienen lugar antes de que se ejecute la orden; , La conversión de pedidos al comercio y toda la actividad de compensación y liquidación. Ahora vamos a discutir cada paso del ciclo de vida en detalle. Inicio y entrega de pedidos. (Función de la oficina principal) ¿Quién inicia las órdenes? Cliente minorista como yo y usted, clientes institucionales como cualquier compañía de fondos mutuos. Los clientes de mantener una estrecha vigilancia en el mercado de valores y construir una percepción sobre el movimiento del mercado. También tratan de encontrar oportunidades de inversión para que puedan construir posición en el mercado. Las posiciones son el resultado del comercio que se ejecutan en el mercado. Los clientes ponen órdenes con los corredores vía teléfono, fax. Comercio en línea y dispositivos de mano. Las órdenes se pueden colocar ya sea en órdenes de mercado o órdenes de límite, las órdenes de mercado significa que la orden de compra o venta se coloca al precio de mercado de la acción / capital / acción que el inversor / cliente quiere comprar / vender, O vender a un precio que el inversor / cliente quiere comprar / vender. Cuando Broker recibe estas órdenes, él / ella registra estas órdenes cuidadosamente para que no haya ambigüedad / errores en el procesamiento. El inversor institucional / gestor de fondos en esta etapa no habría decidido sobre la asignación de los fondos por lo que sólo se pondrá en contacto con la mesa de ventas y el lugar de la orden para que más tarde pueden asignar sus inversiones a los fondos mutuos (independientemente de si es comprar / vender). Administración de Riesgos y Enrutamiento de Ordenes (Función de la oficina intermedia) A s sabemos que la negociación se resuelve con el corredor, si algún cliente incurre en un incumplimiento comercial, entonces el mismo debe ser hecho por el corredor a la compañía de compensación por un corredor. Cuando las órdenes se aceptan y se envían para intercambiar estas órdenes pasan por varias instituciones de verificación de gestión de riesgo y clientes minoristas. Aunque los controles de gestión de riesgos son más para inversores minoristas. Los supuestos subyacentes es que son menos solventes también debido al comercio en línea el cliente se ha vuelto sin rostro por lo que el riesgo ha aumentado más. No es lo mismo para los inversores institucionales porque tienen un balance grande en comparación con el tamaño de las órdenes que quieren colocar. También mantienen la garantía con los miembros que empujan sus operaciones a través de. Por lo tanto, sus operaciones se someten a menos controles de gestión de riesgos que los clientes minoristas. A continuación se detallan los pasos de cómo se gestiona el riesgo en caso de transacciones minoristas: Los registros de clientes en el portal de negociación proporcionan credenciales y colocan pedidos. El corredor valida que el pedido viene de una fuente confiable. Digamos que el cliente coloca la orden de compra, en este caso el corredor coloca la consulta para verificar si el cliente tiene saldo suficiente (dinero de margen) y pasa la orden al intercambio, en caso de que el cliente no tenga suficiente margen, entonces se rechaza el pedido. Si el cliente tiene el margen de dinero, entonces la orden es aceptada y el margen de dinero se reduce del margen disponible para que el cliente es consciente del margen de tiempo real disponible para él para el comercio, también para asegurarse de que él / ella no pone orden más de Margen de dinero disponible para más adelante en el corredor no necesita hacer bien en nombre del cliente para el intercambio. Digamos que el cliente coloca la orden de venta, en este caso el corredor coloca la consulta para verificar si el cliente tiene suficientes existencias para hacer el pedido en caso de que no hay existencias suficientes entonces la orden se mantiene rechazada, si hay suficientes existencias disponibles entonces el pedido Se acepta y las existencias se bloquean para la venta y las existencias restantes se muestran como saldo disponible para la venta. Una vez que la verificación de gestión de riesgo anterior pasa, entonces la orden se pasa al intercambio. Al recibir la orden, el cambio envía inmediatamente una confirmación de la orden al sistema de comercio de corredores. Dependiendo de los términos de la orden y los precios reales que prevalecen en el mercado, la orden podría ser ejecutada inmediatamente o permanecer pendiente en la cartera de pedidos de la bolsa. Un margen es un monto que las corporaciones de compensación imponen a los corredores para mantener posiciones en el intercambio. La cantidad de margen recaudada es proporcional a la exposición y el riesgo que el corredor lleva. Puesto que las posiciones pueden pertenecer a los clientes de un broker8217s, es la responsabilidad del broker8217s recuperar márgenes de clientes. Para proteger al mercado de los morosos, las sociedades de compensación imponen márgenes en la fecha del comercio. (Función de front office) A continuación se detallan los pasos: Todas las órdenes son recopiladas y enviadas al canje para su ejecución, el intercambio trata de asignar las acciones al mejor precio disponible para los inversores. Broker tiene el registro de todas las órdenes que se recibieron de quién. En qué momento, con qué stock, tipo de pedido y cantidad. Broker mantiene estos registros contra el ID de cliente. Los corredores están en conversación en tiempo real con el intercambio para que tengan detalles de cuántas órdenes siguen pendientes y cuántos han sido ejecutados en el intercambio. Una vez que la orden es ejecutada se convierte en comercio y el intercambio envía envía la notificación del comercio al corredor. El corredor a su vez comunica estos oficios al cliente de inmediato o al final del día. La comunicación oficial del corredor se hace al cliente a través de la nota del contrato, que contiene detalles del comercio ejecutado junto con los impuestos que se cobran y la comisión que cobra por el corredor y otras instituciones como la corporación de compensación, custodio, etc Afirmación y confirmación. ) Cada institución contrata los servicios de una agencia llamada custodio para ayudarlos en las actividades de compensación y liquidación. Las instituciones se especializan en la toma de posiciones y la celebración. Para externalizar la actividad de conseguir sus operaciones establecidas y para protegerse a sí mismos y los intereses de sus accionistas, contratan a un custodio local en el país donde operan. Cuando comercian en varios países, también tienen un custodio global que se asegura de que los asentamientos se llevan a cabo sin problemas en los mercados locales utilizando los custodios locales. Como se comentó anteriormente, al dar los pedidos para la compra / venta de un valor en particular, el administrador del fondo puede tener prisa en construir una posición. Puede estar manejando múltiples fondos o carteras. En el momento de dar las órdenes, los gestores de fondos pueden no tener realmente un fondo en mente en el que asignar las acciones. Así que para obtener más ganancias y evitar las condiciones desfavorables del mercado, él / ella pone la orden. El corredor acepta este pedido para su ejecución. En la ejecución exitosa, el corredor envía las confirmaciones comerciales a la institución. El gestor del fondo en la institución durante el día se decide sobre cuántas acciones tienen que ser asignadas a qué fondo y por la noche envía estos detalles a corredor. Corredores hace una verificación cruzada si todos los detalles de ubicación coinciden con los detalles del comercio y, a continuación, prepara las notas del contrato en los nombres de los fondos en los que el gestor del fondo ha solicitado la asignación. Junto con el corredor, la institución también tiene que enviar detalles al custodio para las órdenes que ha dado al corredor. La institución proporciona detalles de la asignación al custodio también. También proporciona el nombre de los valores, el rango de precios y la cantidad de acciones ordenadas. Esto prepara al custodio, que se actualiza sobre la información que se espera recibir del corredor. El custodio también conoce la estructura de la comisión que se espera que el corredor cobra a la institución y los otros honorarios y gravámenes estatutarios. Al recibir los datos comerciales, el custodio envía una afirmación al corredor indicando que las operaciones han sido recibidas y están siendo revisadas. Las operaciones se validan para comprobar lo siguiente: Si el comercio ha sucedido en la seguridad deseada. Si el comercio es correcto i. e comprar o vender. El precio al que se ejecutó. Si los cargos son según el acuerdo. Para este proceso de verificación, el custodio normalmente ejecuta un software como TLM para el proceso de recon. I n caso de que los detalles del comercio no coinciden, el custodio rechaza el comercio, y los oficios cambiar a los libros de broker8217s. Es entonces la decisión del broker8217s si mantener el comercio (y enfrentar el riesgo de precio asociado) o cuadrado a los precios vigentes del mercado. Compensación y liquidación (función de back office) Como sabemos que hay cientos y miles de transacciones que se ejecutan todos los días y todas estas operaciones debe ser despejado y resuelto. Normalmente todas estas transacciones se resuelven en T2 días, lo que significa que el comercio se asigna al inversor a su cuenta demat en 2 días desde la fecha de contratación. La sociedad de compensación tiene obligación para cada inversor en forma de Fondos (para todas las transacciones de compra y también para aquellas transacciones que no están al cuadrado para las posiciones de venta). Valores (para todas las transacciones realizadas) La compañía de compensación calcula e informa a los miembros cuáles son sus obligaciones en el lado de los fondos (en efectivo) y en el lado de los valores. Estas obligaciones son obligaciones netas con respecto a la corporación de compensación. Digamos que el agente compró 1000 acciones de confianza para el cliente A y vendió 600 acciones de confianza para el cliente B, lo que significa que la obligación de la compañía de compensación para el corredor es sólo para 400 acciones. Se espera que los miembros de compensación abran cuentas de compensación con ciertos bancos especificados por la compañía de compensación como bancos de compensación. También se espera que abran cuentas de compensación con el depositario. Se espera que mantengan un balance listo para sus obligaciones del fondo en la cuenta bancaria y mantienen similar balance de acción en su cuenta del clearing demat. Una vez que la corporación de compensación informa a todos los miembros de sus obligaciones, es responsabilidad de los miembros compensadores asegurarse de que ponen a disposición sus obligaciones (acciones y dinero) en la cuenta de la compañía de compensación. Una vez que estas obligaciones se hacen la balanza de pagos se lleva a cabo y todos los inversores tendrán sus acciones / instrumentos financieros / acciones en su cuenta demat si un comercio de compra se ejecuta y dinero en efectivo se acreditará a sus cuentas demat si se realiza la venta. En cada fin de día la empresa de compensación genera varios informes que necesitan ser distribuidos a los intercambios y custodios. He cubierto todos los pasos del ciclo de vida comercial al mejor de mi conocimiento, cualquier comentario es bienvenido. Hola Gautam, bien escrito. Sugeriría incluir la información sobre intercambio y liquidación entre la cámara de compensación. Miembros de compensación y depositario central. Quiero decir corporación de compensación instruye al depositario a débito (en caso de orden de venta) la cuenta de miembros de compensación y crédito propio cuenta (cuenta de la corporación de compensación). E instruir al banco de compensación para que debite su propia cuenta y la cuenta del miembro de compensación de crédito. Y viceversa para la oferta de compra. Tenga en cuenta. Compra / venta. Aquí me refiero a la obligación neta del miembro compensador. Esperamos que esto ayude a resumir el ciclo de vida comercial de e2e. Ciclo de Operación DEFINICIÓN de Ciclo de Opción Las fechas de vencimiento que se aplican a las diferentes series de opciones. Un ciclo de opciones es el patrón de meses en que expiran los contratos de opciones. Los ciclos se aplican a las opciones de acciones e índices, así como a las opciones de commodities, monedas y instrumentos de deuda. Hay tres ciclos de opciones comunes: JAJO - Enero, Abril, Julio y Octubre FMAN - Febrero, Mayo, Agosto y Noviembre MJSD - Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre Tenga en cuenta que las opciones en el ciclo de enero tienen contratos disponibles en el primer mes de Cada trimestre (enero, abril, julio y octubre). Las opciones asignadas al ciclo de febrero utilizan el mes medio de cada trimestre (febrero, mayo, agosto y noviembre). Y las opciones en el ciclo de marzo tienen opciones disponibles durante el último mes de cada trimestre (marzo, junio, septiembre y diciembre). Ciclo de opciones de ruptura Además de los ciclos de opciones de enero, febrero y marzo, las opciones individuales de acciones e índices suelen también expirar en el mes actual (ahora) y el mes siguiente (el próximo mes). Esto proporciona la oportunidad para que los inversionistas negocien o se cubran por plazos más cortos. Por ejemplo, asumir opciones para el comercio de acciones ABC en el ciclo de marzo. Si ahora es junio, estarían listados los contratos de junio y julio (los meses actuales y posteriores), así como los contratos de septiembre y diciembre. Debido a que las opciones de acciones e índices tienen contratos para el mes actual y próximo, no se puede decir el ciclo mirando los dos primeros meses, sino que es necesario mirar el tercer y cuarto meses para determinar si es en enero, febrero o Ciclo de marzo.